货币政策干预股票价格波动有效性检验——基于扩展IS曲线分析  

作　　者：刘冬林[1] 

机构地区：[1]广东商学院

出　　处：《金融经济（下半月）》2011年第11期81-82,共2页

摘　　要：经济的发展使得资产价格的影响越来越大,然而货币当局往往难以及时准确采取相应对策来抑制资产价格的频繁波动。本文主要是在凯恩斯IS曲线中引入财富效应和托宾Q效应,进行相应的回归分析得出系数,再将股票价格指数纳入到泰勒规则中,通过计量分析我们发现利率政策关注资产价格能减少实际产出波动,这说明利率政策关注资产价格是有效的,文章的最后也给出了货币政策可以如何关注股票价格。

关 键 词：货币政策 股票价格 财富效应 托宾Q效应 泰勒规则 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]