针对含有价值漏损的实物期权定价模型的调整  

Modified Model of Optional Pricing for Real Assets Value Aiming at Leaking Losses

作　　者：杨亚强[1] 杨云锋[2] 

机构地区：[1]宝鸡文理学院,宝鸡721013 [2]西安科技大学,西安710054

出　　处：《价值工程》2012年第3期120-121,共2页Value Engineering

基　　金：宝鸡文理学院重点科研基金资助项目(ZK09123)

摘　　要：价值漏损改变了标的实物资产价值的演化路径,它是实物资产定价中经常会出现的现象。主要会影响到期权的价值和最优报资决策的时间。我们要想在工作中对期权的价值做出正确的估计,就要针对标的资产的价值漏损对期权定价模型进行相应的调整。Value-leaking losses are the common phenomenon in real assets pricing.The losses stem from the cash flow and convenience value ratio between decision points,which changes the evolutionary routine of real assets value thereby affecting the option value and optimum time for decisions.To properly appraise the optional value,the optional pricing model should be modified to account for the value leaking losses of real assets.

关 键 词：价值漏损 现金流 持有收益率 布莱克一斯科尔斯模型 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学]