我国各金融市场间的相关性检验——基于多元GARCH模型的实证研究  

作　　者：吴绪越[1] 王俊杰[1] 

机构地区：[1]南京大学商学院

出　　处：《中国商界：上半月》2012年第1期12-14,共3页

摘　　要：本文基于多元GARCH模型，对中国股票市场、债券市场和外汇市场波动率的相关性进行了实证检验，得出这三个市场间存在着一定的相关性，股票市场对债券市场和外汇市场都有传递，而债券市场只影响外汇市场，外汇市场只影响股票市场，从而为金融政策的有效性和金融风险跨市场的防范提供依据。

关 键 词：金融市场 相关性 多元GARCH模型 

分 类 号：F830[经济管理—金融学]