基于GHSKT分布的WTI原油市场VaR风险度量  

作　　者：杨爱军[1] 高岳[1] 

机构地区：[1]南京审计学院金融学院,南京211815

出　　处：《统计与决策》2012年第5期82-85,共4页Statistics & Decision

基　　金：国家自然科学基金项目(71002109);南京审计学院人才引进基金项目(NSRC10014)

摘　　要：众所周知,同正态分布相比而言,金融市场的收益率变量具有偏态和尖峰厚尾特征。文章提出采用GHSKT分布来拟合收益率序列。为了解决参数估计难的问题,提出的强有力EM算法对于解决像包含Bessel函数这样复杂、具有大量局部最优解的优化问题,具有很现实的意义。最后,我们讨论GHSKT分布在WTI原油市场VaR风险度量中的应用。

关 键 词：尖峰厚尾 GHSKT分布 MLE VAR 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济]