人民币汇率与分行业股价关系的实证研究  

作　　者：贺晓波[1] 卢洪雨[1] 

机构地区：[1]北京工业大学经管学院

出　　处：《商业时代》2012年第8期57-58,共2页Commercial

摘　　要：本文研究了2005年7月至2011年4月间,人民币汇率波动与行业股指间的联动关系,通过实证分析得出人民币汇率与石化、服装、金融、机械、食品、医药、制造、造纸这些行业存在长期均衡关系。格兰杰因果检验表明,汇率对不同行业的影响不同。相对于其他行业,汇率对石化、食品、医药、制造、机械行业存在较显著的因果关系。在短期中,应用脉冲响应函数分析发现汇率与五个行业的相互影响中,汇率对行业的影响占据主动地位。五个行业中,石化和食品行业对汇率波动的反应最迅捷。

关 键 词：汇率 股指 协整检验 脉冲响应分析 

分 类 号：F830[经济管理—金融学]