基于EMD的螺纹钢期货套期保值功能研究  

作　　者：王立民[1] 兴长宇[1] 薛雅嘉[1] 

机构地区：[1]北京科技大学东凌经济管理学院,北京100083

出　　处：《中国管理信息化》2012年第6期29-34,共6页China Management Informationization

基　　金：国家社科基金重大项目(10ZD&029)

摘　　要：本文运用经验模态分解(EMD)方法对螺纹钢期货和现货价格的对数收益率数据进行分解。通过对不同周期的分量进行对比,本文研究了套期保值期限与最优套期保值比率和套期保值绩效之间的关系。实证结果表明:随着套保期限的增加,最优套期保值比率先增大,后减小;螺纹钢市场进行不同期限的套期保值能够不同程度地降低螺纹钢现货生产和经营的风险,短期套期保值的效果更好。

关 键 词：EMD分解 最优套期保值率 套期保值期限 螺纹钢期货 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学]