开放式基金的业绩评价与投资风格研究  

Opening fund's performance evaluation and investment style research

作　　者：戚淑琴[1] 黄学庭[1] 

机构地区：[1]上海大学经济学院,上海200444

出　　处：《特区经济》2012年第3期109-111,共3页Special Zone Economy

摘　　要：随着开放式基金数量的增多,如何选择合适的基金对投资者而言是非常重要的。本文首先利用持仓分析法对基金的实际投资风格进行了研究,得出各个基金的收益风险特性;在计算出各个风险调整收益指标后,采用因子风险法得到一个综合指数,对样本基金进行排序。本文将投资风分析与业绩评价结合在一起,更好地满足了投资者的需求。With the increase in the number of open end funds, to choose the right fund is very importan for investors. This paper first applies position anal ysis to study the actual style of each funds and fin out the risk and return characteristics of them. The this paper calculates the risk -adjusted returns o each index and summarizes a comprehensive index, usin factor analysis. This article combines style analysi and performance evaluation together to better meet the needs of investors.

关 键 词：开放式基金 风格分析 业绩评价 因子分析 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济] F832.51