我国股票市场结构突变与双长记忆的实证分析  

作　　者：王芳[1] 张文爱[2] 

机构地区：[1]中国民用航空飞行学院,计算机学院,四川广汉618307 [2]重庆工商大学长江上游经济研究中心,重庆南岸400067

出　　处：《统计与决策》2012年第7期152-155,共4页Statistics & Decision

基　　金：国家社会科学基金资助项目(10XTJ0001);西南财经大学2009年度校管课题(09XG086)

摘　　要：文章基于修正的ICSS算法,在消除结构突变影响的前提下,运用ARFIMA-FIGARCH模型,实证考察了我国沪深股市的收益率及其波动的双长记忆性。结论表明,我国股市存在显著的双长记忆性;而结构突变对于长记忆的影响表现为:消除结构突变的影响后,波动过程的长记忆性显著下降,而收益率序列的长记忆性并无显著变化。

关 键 词：双长记忆 ARFIMA-FIGARCH模型 结构突变 修正ICSS算法 

分 类 号：F830[经济管理—金融学]