沪深300指数期货套期保值功能实证研究  

作　　者：贾洁[1] 

机构地区：[1]江西财经大学金融学院

出　　处：《现代企业文化》2012年第3期156-156,共1页Modern Enterprise Culture

摘　　要：沪深300指数期货套期保值功能实证研究 本文的实证研究主要基于最小方差模型展开，对于基于方差最小的风险最小化套期保值比率基于最小二乘法回归模型。沪深300指数期货合约于2010年4月16日开始在中国金融期货交易所进行正式交易，一般推出当月、次月和随后两个季月的合约。和股票不同，每个期货合约都有到期日，因此期货价格是不连续的时候序列。为了克服期货价格的不连续性，本文把每一天离到期日最近的合约品种的收盘价格连接起来，用这个新的价格数据序列进行分析。本文选取了2010年4月16日到10月30日期间沪深300指数现货和期货收盘价作为分析对象，其中排除周末和节假日，共128组数据。

关 键 词：指数期货合约 套期保值功能 实证研究 金融期货交易所 最小方差模型 沪深300指数 2010年 套期保值比率 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]