基于CVaR约束的金融市场指数追踪优化模型及实证分析  

作　　者：夏江山[1] 

机构地区：[1]中国人民银行天津分行,天津300040

出　　处：《海南金融》2012年第4期36-38,82,共4页Hainan Finance

摘　　要：本文基于结构风险最小化思想,考虑到投资者不同的风险偏好以及单个资产的集中度、资金规模、交易成本等影响因子,建立了基于CVaR约束的新型金融市场指数追踪优化模型,并利用深圳成份指数历史数据进行了实证检验。实证结果表明本文提出的新方法能够提高样本外追踪效果,从而具有较高的理论和实用价值。

关 键 词：CVaR市场指数 追踪指数 投资组合 

分 类 号：F830.59[经济管理—金融学]