财务公司的现金流匹配及策略研究  

作　　者：胡伟伟[1] 

机构地区：[1]宁波大学商学院

出　　处：《科学时代》2012年第7期18-22,共5页SCIENCE TIMES

摘　　要：现金流匹配策略是通过构建最小成本的资产组合，使资产组合的现金流完全匹配计划持有期内的负债现金流。它依托资产负债管理理论，统一协调管理资产和负债俩个方面来使金融机构达到安全性、流动性和盈利性三者之间的均衡。本文通过总结现金流匹配的执行程序，且通过模型构建对其进行了实践，证明了现金流匹配策略构建的债券组合在投资效率和效益方面都优于银行存款组合，即现金流匹配策略构建的债券组合和银行存款相比，具有更低的初始投资成本、更高的综合报酬率、更低的初始投资成本与总负债的比例。这使得现金流匹配策略能够在保证安全性和流动性的基础上，提高财务公司的资金管理的盈利性。

关 键 词：财务公司 资金管理 现金流匹配 

分 类 号：F275[经济管理—企业管理]