对我国股市过度反应现象的研究  

作　　者：张仪[1] 高杨[1] 

机构地区：[1]复旦大学经济学院

出　　处：《中国外资》2012年第8期176-177,共2页Foreign Investment in China

摘　　要：本文运用DeBondt和Thaler的研究方法,选取我国上海和深圳两大证券市场的股票交易数据,通过构建输家组合和赢家组合进行分析。研究的结果表明,在我国金融市场在不同的时期,分别表现出反应过度和反应不足的特征。在我国市场上,投资者单纯使用反转策略或者惯性策略都不能持续的获取高收益。

关 键 词：过度反应 赢家组合 输家组合 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]