双向交易背景下的指数基金量化投资研究  

作　　者：刘白兰[1] 朱臻[2] 

机构地区：[1]广东金融学院,广东广州510521 [2]广东省科技干部学院经济管理学院,广东广州51000

出　　处：《海南金融》2012年第5期4-7,共4页Hainan Finance

基　　金：2011年国家自然科学基金青年科学基金项目"金融创新收益独占性问题研究"[71103045];2012年教育部人文社会科学青年基金项目"基金家族的品牌策略及业绩评价--基于中国证券基金市场的理论与实证研究"[12YJC790113]

摘　　要：本文以2006年至2011年的沪深300指数和中小板指数为样本,在趋势分析的基础上对指数基金的量化投资进行了系统研究。实证表明,在双边交易机制下采用MA交易系统对指数基金进行操作要远优于单边做多机制,更优于"一直持有"策略,同时也优于同期主动型管理基金的表现。在ETF指数基金被纳入融资融券的大背景下,指数基金量化交易系统将有更大作为。

关 键 词：双向交易 指数基金 量化投资 

分 类 号：F832.5[经济管理—金融学]