香港股指期货推出对股票市场波动性影响研究  

The study on the effects of introducing of stock index futures on the volatility of spot market in Hong Kong

作　　者：孟海亮[1] 

机构地区：[1]北京信息科技大学经济管理学院,北京100192

出　　处：《北京信息科技大学学报（自然科学版）》2012年第2期11-16,共6页Journal of Beijing Information Science and Technology University

基　　金：北京市学科专业建设项目(71M1110823);北京知识管理研究基地项目

摘　　要：股指期货的推出对股票市场的影响是金融市场建设中的重要问题。运用类似事件方法和经济计量方法研究了恒生指数期货和H股指数期货的推出对标的指数成份股的波动性产生的影响。结果表明,股指期货推出对股票市场波动性的影响存在不确定性。The influence of the introduction of index futures on stock market is an important issue for the building of financial market.Similar event study method and econometric method are used to study the effects of the introductions of Hang Seng Index futures and H-Share Index futures on the volatility of its component stocks of the underlying index.The research shows that the effect of the introduction of index futures on the volatility of stock market is uncertain.

关 键 词：股指期货 波动性 类似事件研究 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]