我国沪深300股指期货价格发现功能实证分析  

作　　者：高美玲[1] 

机构地区：[1]河南工业大学经济贸易学院,郑州450001

出　　处：《统计与决策》2012年第11期158-160,共3页Statistics & Decision

基　　金：河南省科技厅软科学研究项目(102400410028);2010年河南省政府决策招标课题(B137)

摘　　要：文章通过ADF单位根检验、Granger因果关系检验和johansen协整检验,在此基础上建立var模型及误差修正模型,并用方差分解以及脉冲响应函数分析了我国期货市场和股票市场的价格发现功能。研究结果显示,在股票市场的价格发现上,股指期货占主导地位。这说明,对于我国股指期货的推出,使市场信息能够更快捷的表达,增强了市场效率。

关 键 词：ADF检验 JOHANSEN检验 误差修正模型 价格发现 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]