区域分割市场环境下商品期货交割地最优设置——豆粕期货的实证研究  

作　　者：陈伟[1,2] 李延喜[3,4] 徐信忠[5,6] 

机构地区：[1]大连理工大学经管理与经济学部 [2]大连理工大学管理学院 [3]中山大学岭南学院 [4]大连理工大学 [5]大连理工大学管理与经济部 [6]大连商品交易所工业品事业部

出　　处：《现代管理科学》2012年第8期26-28,53,共4页Modern Management Science

基　　金：国家自然科学基金资助项目(项目号:70772087和71172136)

摘　　要：文章对区域市场环境下商品期货的交割地最优选择问题进行研究,从交割成本预期和基于现货价格的交割地选择权定价模型入手,进行了理论上的量化研究,并利用价格法定义了区域价格整合程度测度,提出了商品期货交割地和升贴水设置的一般方法。结论是,设置多地交割体系会明显改变期货价格与基准交割地、非基准交割地和非交割区域现货价格间的相关性。

关 键 词：商品期货 实物交割 交割选择权 升贴水 

分 类 号：F724.5[经济管理—产业经济]