基于实物期权的投资项目价值评估法研究  

作　　者：俞云[1] 何朝林[1] 

机构地区：[1]安徽工程大学管理工程学院

出　　处：《价格理论与实践》2012年第8期70-71,共2页Price:Theory & Practice

基　　金：国家自然科学基金(71271003);教育部人文社会科学研究规划基金项目(12YJA790041);安徽省自然科学基金资助项目(1208085MG116);安徽省哲学社会科学规划项目(AHSKF09-10D23);安徽工程大学青年科研基金(2010YQ001)

摘　　要：本文假设投资项目价值服从多突发事件的跳跃-扩散过程,构建美式实物期权基于最小二乘蒙特卡罗模拟算法的定价模型,并用实例验证模型的有效性。实证结果表明,跳跃导致期权价值的降低,并且期权价值随着跳跃幅度的加大而加速降低;期权价值的降低和跳跃方向没有关系;忽略跳跃或将多突发事件归结为单一跳跃严重低估了投资项目的真实价值。

关 键 词：实物期权 突发事件 最小二乘蒙特卡罗模拟 

分 类 号：F830.59[经济管理—金融学] F224