基于高频数据的市场价格久期集聚特征分析  

作　　者：岳树岭[1] 

机构地区：[1]河南财经政法大学统计系,郑州450002

出　　处：《统计与决策》2012年第17期172-174,共3页Statistics & Decision

基　　金：河南省科技厅资助项目(102400450264)

摘　　要：在金融高频数据中,价格久期反映了交易者的交易策略,从时间维度反映了信息的传导过程。文章采用股票交易的分笔数据,在自回归条件久期模型中引入信息交易特征变量:交易强度、每笔平均交易量和百分比买卖价差,分析价格久期集聚特征与市场信息交易之间的关系。

关 键 词：Log-ACD模型 价格久期 市场信息交易 金融高频数据 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学]