远期运费市场(FFA)预测即期运价的精度分析  

作　　者：朱意秋[1] 周海霞[2] 段继宬 

机构地区：[1]中国海洋大学经济学院,山东青岛266100 [2]青岛农业大学经济管理学院,山东青岛266109

出　　处：《大连海事大学学报（社会科学版）》2012年第4期35-39,共5页Journal of Dalian Maritime University(Social Science Edition)

基　　金：国家社会科学基金资助项目(09BJY074)

摘　　要：中国从澳大利亚和巴西进口的大部分铁矿石使用好望角型船运输,准确预测该两条航线的即期运费对航运相关企业很有意义。运用自回归模型(AR)、自回归移动平均模型(ARMA)和向量自回归模型(VAR)三种模型预测即期价格,并对三种模型的预测误差进行比较,结果发现:三种模型所得到的预测结果的平均误差百分比均小于2%,完全可以满足企业预测即期运费的精度要求;拥有远期运费滞后因子的VAR模型的预测精度并不比单变量模型(AR,ARMA)高,可见远期运费市场对即期市场的价格引领作用有限;即期运费受到滞后一期自身的影响大于滞后一期远期价格,且统计上显著。

关 键 词：远期运费市场 即期价格 预测精度 自回归模型 自回归移动平均模型 向量自回归模型 

分 类 号：F550.5[经济管理—产业经济]