深成指GPD分布尾部拟合与VaR、ES风险度量  

作　　者：高岳[1] 张翼[2] 

机构地区：[1]南京审计学院金融学院,南京211815 [2]南京师范大学地理科学学院,南京210046

出　　处：《统计与决策》2012年第18期157-159,共3页Statistics & Decision

基　　金：2010年度教育部人文社科一般项目(10YJA790006);江苏省高校哲学社会科学重点研究基地重大项目(2010JDXM021)

摘　　要：文章首先使用GARCH模型对深成指对数收益率时间序列的自相关和异方差特性进行弱化,之后运用POT方法对GARCH模型所得的残差序列进行拟合,使用极大似然方法估计了GPD分布各参数,进一步计算出收益率序列的VaR和ES值,通过后验测试比较各种估计方法优劣。

关 键 词：POT VAR 厚尾 风险度量 

分 类 号：F830.90[经济管理—金融学]