CAPM模型的适应性研究——基于个股的实证分析  

作　　者：曹滢[1] 

机构地区：[1]湖南大学金融与统计学院,湖南长沙410079

出　　处：《金融经济（下半月）》2012年第9期102-104,共3页

摘　　要：资本资产定价模型(CAPM模型)作为金融市场现代价格理论的脊梁,已被广泛应用于股票基金、债券等资产定价的分析和确定以及投资决策等领域。但研究认为CAPM理论在现实市场中的有效性值得进一步探讨。我国股票市场在近年来发展较为迅速,本文以沪深市场上的三支股票为样本,运用回归分析方法,对经典CAPM模型的有效性进行验证,并分析实际收益率与预期均衡收益率之间的差异及其产生的原因。

关 键 词：CAPM模型 收益率 回归分析 中国股市特点 

分 类 号：F832.5[经济管理—金融学]