基于模态分解的国家风险多尺度特征分析  

Multi-Scale Characteristics Research of Country Risk Based on Mode Composition

作　　者：汤铃[1,2] 李建平[1] 孙晓蕾[1] 李刚[3] 

机构地区：[1]中国科学院科技政策与管理科学研究所,北京100190 [2]北京化工大学经济管理学院,北京100029 [3]国金证券股份有限公司研究所,北京100032

出　　处：《管理评论》2012年第8期3-10,共8页Management Review

基　　金：国家"十一五"科技支撑计划(2006BAB08B01);国家自然科学基金项目(71003091)

摘　　要：国家风险是国际市场中的主要风险要素之一,理解其本质特征能有效的减少对外经济活动中源于其它国家的不确定性损失。针对国家风险的复杂性与易变性特征,本文引入分解思想,试图将国家风险波动分解成不同时间尺度的模态并分别进行特征识别,以把握国家风险的内在规律。在实证研究中,本文以12个代表性国家为研究对象,从长期趋势、中期走势与短期波动三个时间尺度对国家风险进行了多尺度特征分析,得出一些有意义的结论。Country risk has become one of the main risks in the international market,and understanding its intrinsic characteristics will help avoid uncertain loss in international activities.Due to the intrinsic complex and mutability of country risk,this paper first tries to decompose country risk into several modes with different time scales based on mode decomposition,and then identifies the economic characteristics of the modes of country risk.An empirical study about 12 representative countries,including China,the USA,India,Russia,Iraq,etc,is given.The corresponding results show that country risk mainly has three different time scales,i.e.long-term,mediumterm and short-term time scales.Some meaningful conclusions are derived from the multi-scale characteristics analysis.

关 键 词：国家风险 分析 多尺度 经验模态分解(EMD) 

分 类 号：D03[政治法律—政治学]