上证180指数收益率的波动率实证研究——基于GARCH模型  

Empirical Research of Volatility of Shanghai 180 Index Return Based on the Research on ARCH—Type Model

作　　者：陈原文[1] 

机构地区：[1]华南师范大学数学科学学院

出　　处：《江西科技学院学报》2012年第3期58-61,共4页Journal of Jiangxi University of Technology

摘　　要：基于时间序列的分析方法，运用GARCH模型，对2009年1月1日至2012年6月1日我国上证180指数的日收益率数据进行了波动率的研究。根据收益率序列的波动率等特征，建立了GARCH（1，1）模型。实证结果表明，所建立的GARCH（1，1）模型是显著的，能够较准确地衡量上证180指数收益率的波动率，这对于资产收益率的波动率管理以及控制具有较大的实际应用价值。Based on the methods of time series analysis, this paper is to use the GARCH model to study the volatility of Shanghai 180 Index daily return rate from Jan. 1st 2009 to Jun 1st 2012. According to the characteristics of volatility of return rate, GARCH（1,1） model is built. In accordance with empirical analysis, GARCH （1,1） model is useful, which can correctly describe the volatility of Shanghai 180 Index return, and valuable for the management and control of the volatility of the capital return.

关 键 词：GARCH(1 1)模型 波动率 上证180指数 实证分析 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学]