信息、指数套利与市场流动性  

作　　者：何志刚[1] 刘萌[1] 夏泰春[1] 

机构地区：[1]浙江工商大学金融学院,浙江杭州310018

出　　处：《金融经济（下半月）》2012年第10期97-99,共3页

摘　　要：本文在Kumar&Seppi的研究框架内,把套利交易者分为风险中性和风险规避的,并把研究内容延续到了报价交易机制,分析了指数套利对信息传递以及市场流动性的影响,从而探讨套利与市场流动性的内在关系。研究表明,套利有助于期现货市场信息的传递,不同套利交易者对市场流动性的影响不同,交易成本的降低可以在长期上提高市场的流动性。

关 键 词：股指期货 信息 套利 市场流动性 

分 类 号：F832.5[经济管理—金融学]