宏观基本面与股票市场的可预测性  

作　　者：曹松涛 

机构地区：[1]招商证券,广东深圳518026

出　　处：《前沿》2012年第18期86-87,共2页Forward Position

摘　　要：本文主要使用预测性回归分析了宏观变量同股票市场收益率预测之间的关系。主要的结论是工业增加值可以预测中期的市场收益率,消费可以预测短期的市场收益率,经常项目可以预测中长期的市场收益率,而固定资产投资则无预测能力。这个同业界普遍的认识并不相同。

关 键 词：宏观基本面 股票市场 可预测性 

分 类 号：F832[经济管理—金融学]