资本资产定价理论及套利定价理论在我国的适用性简析  

作　　者：刘存义[1] 

机构地区：[1]西南财经大学会计学院,四川成都611130

出　　处：《大观周刊》2012年第46期132-132,共1页

摘　　要：资产定价理论（assetpricing theory）是金融经济学最重要的主题之一，它试图解释不确定条件下未来支付的资产的价格或价值。其严格的假设条件使经验验证变得很困难，而且距离现实也比较远。这迫使经济学家对假设条件加以修改，其中一个解决办法是抛弃资本资产定价理论（CAPM），在新的假设基础上构建新的资产定价理论，如套利定价理论（APT）。经过几十年金融资产定价理论的发展和完善，其在金融实践中的作用也越来越大。下面以资本资产定价理论与套利定价理论为例，结合我国市场的有效性与投资者所外行为特征．分析标准金融资产定价理论在我国的适用性。

关 键 词：资本资产定价理论 套利定价理论 

分 类 号：F23[经济管理—会计学]