可转换债券定价研究——以澄星转债为例  

作　　者：庹波[1] 

机构地区：[1]兰州大学经济学院,甘肃兰州730000

出　　处：《现代商业》2012年第31期53-54,共2页Modern Business

摘　　要：可转换债券是一种兼具股票和债券双重性质的金融衍生工具。而且条款设计十分复杂,这使得对其定价变得十分困难。本文忽略了一些次要条款,认为可转债的价值为纯债券的价值和股票期权的价值之和,应用NPV方法和二叉树模型对其定价。并选取2007年5月10日发行的澄星转债为例进行了实例分析,以求提供一个可转债的定价思路。

关 键 词：可转换债券 NPV方法 二叉树 澄星转债 

分 类 号：F832.5[经济管理—金融学]