中国国债利率期限结构动态估计及预测  

作　　者：贺畅达[1,2] 齐佩金[1,2] 王志强[1,2] 

机构地区：[1]东北财经大学应用金融研究中心,辽宁大连116025 [2]东北财经大学金融学院,辽宁大连116025

出　　处：《大连海事大学学报（社会科学版）》2012年第6期6-9,共4页Journal of Dalian Maritime University(Social Science Edition)

基　　金：国家自然科学基金资助项目(71173030);教育部人文社会科学重点研究基地重大项目(2009JJD790004);辽宁省教育厅高等学校创新团队研究项目(WT2010009)

摘　　要：考虑到AFGNS模型兼具经济理论基础和统计性质优势,将其用于对中国国债利率期限结构的动态估计,考察AFGNS模型在中国的解释能力和预测能力。经验分析发现,AFGNS模型能够更准确地刻画中国利率期限结构的形态及其动态,其样本内动态解释能力优于传统模型;无套利条件的加入不但使AFGNS模型具有经济理论基础,而且提高了模型的样本外预测能力。

关 键 词：国债 利率期限结构 AFGNS模型 解释能力 预测能力 

分 类 号：F224.0[经济管理—国民经济]