中国股指波动的政策信息和投资者行为效应影响  

作　　者：赵立萍[1] 

机构地区：[1]浙江大学经济学院金融系

出　　处：《经济论坛》2012年第12期82-85,共4页Economic Forum

摘　　要：文章对中国沪深300指数与代表货币政策效应的利率、存款准备金率和代表投资者行为效应的市场成交金额及代表惯性效应的三阶滞后被解释变量进行回归分析,验证了中国股指波动中货币政策信息效应、投资者行为效应以及惯性效应。实证结果发现,存款准备金率对股指波动具有负向作用,成交金额及股指自身的一阶和二阶滞后被解释变量具有显著正向作用,表明货币政策、投资者行为及惯性效应对中国股指波动存在影响。

关 键 词：股指波动 货币政策 投资者行为 惯性效应 

分 类 号：F832.51[经济管理—金融学] F224