资本资产定价模型在上海证券市场的有效性再检验  被引量:1

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作  者:戴钰[1] 

机构地区:[1]长沙理工大学文法学院,湖南长沙410007

出  处:《海南金融》2013年第1期39-42,共4页Hainan Finance

基  金:湖南省自科基金项目(S2011J50431510)

摘  要:本文选定了2005年5月13至2012年6月8日期间的沪市作为研究对象,对资本资产定价模型(CapitalAsset Pricing Model,CAPM)在沪市的有效性进行了时间序列检验及横截面检验,并得到结论:沪市股票收益与系统风险并不符合CAPM的预期,非系统风险对股票的收益起到重要的决定作用,CAPM对现阶段的沪市仍不适用。

关 键 词:CAPM模型 时间序列检验 横截面检验 

分 类 号:F832.51[经济管理—金融学]

 

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