基于Credit Metrics模型的台湾REITs信用风险评估  

作　　者：李金娜[1] 张能福[1] 马景涛[1] 

机构地区：[1]五邑大学管理学院,广东江门529020

出　　处：《现代商业》2013年第3期43-45,共3页Modern Business

基　　金：广东省自然科学基金资助项目(8152902001000010)

摘　　要：不动产投资信托(Real Estate Investment Trust,REIT),是为不动产融资而生的新型金融工具,在我国尚处于试点研究阶段。本文借鉴台湾REITs实施经验,通过采用Credit Metrics模型对骏马一号REITs进行实证分析,在估算出信用等级转移矩阵、远期零息利率等重要参数的基础上,得出骏马一号REITs的信用风险价值,最后得到对我国内陆后续展开REITs业务在风险管理方面的启示。

关 键 词：CREDIT Metrics模型 不动产投资信托 信用风险 风险价值 

分 类 号：F832.5[经济管理—金融学]