基于VAR模型的REER及VOL与FDI关系研究  

作　　者：陈霞[1,2] 祝博睿[3] 

机构地区：[1]中南财经政法大学公共管理学院,武汉430073 [2]湖北民族学院经济与管理学院,湖北恩施445000 [3]中南财经政法大学金融学院,武汉430073

出　　处：《统计与决策》2013年第6期133-136,共4页Statistics & Decision

基　　金：湖北省教育厅人文社科青年项目(2011jytq067)

摘　　要：文章选取1995年第1季度至2012年第1季度的季度数据分析人民币实际有效汇率及其波动与外商直接投资之间的关系,研究表明:人民币实际有效汇率(REER)及其波动(VOL)与外商直接投资(FDI)之间存在长期稳定均衡关系,REER及VOL与FDI之间存在双向因果关系;短期内,人民币升值对外商直接投资的影响是负向的,而人民币汇率波动对外商直接投资的影响不显著。政策建议是:建立更为灵活的人民币汇率形成机制,保持人民币汇率稳中有升;改善外商直接投资环境,完善我国引进外资的政策;扩大我国的对外直接投资,鼓励本国企业开拓国际市场。

关 键 词：人民币实际有效汇率 外商直接投资 GARCH模型 

分 类 号：F224.9[经济管理—国民经济]