我国开放式基金动态资产配置能力的实证研究  

作　　者：涂序平[1] 李建丽[1] 

机构地区：[1]嘉兴学院商学院,浙江嘉兴314001

出　　处：《商业时代》2013年第9期85-88,共4页Commercial

基　　金：2011年浙江省自然科学基金项目(LQ12G01003)

摘　　要：我国开放式基金动态资产配置能力一直深受各方关注,以市场时机把握能力为代理变量是考察基金动态资产配置能力的一个重要角度。H-M模型在检验市场时机把握能力中应用最广,同时为了克服H-M模型不足,采用更加成熟的HM-FF3模型。本文采用这两个模型对我国40只偏股型和偏债型基金在2007年1月-2010年12月分别进行选股能力分析和择时能力实证分析。研究结果表明:我国开放式基金只存在很小程度的选股能力,基本不存在择时能力。

关 键 词：开放式基金动态资产配置能力HM—FF3模型 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济]