我国货币市场基准利率的比较研究  

作　　者：柳欣[1] 刘磊[1] 吕元祥[1] 

机构地区：[1]南开大学经济研究所,天津300071

出　　处：《经济学家》2013年第5期65-74,共10页Economist

摘　　要：本文在利率市场化改革深化的背景下,首次利用基于GARCH效应识别方法的结构VAR模型对中国货币市场的六种市场利率的基准利率特征进行了实证分析。结果表明:银行间债券回购市场的隔夜利率和中国银行间同业拆借利率的周利率最具基准利率特征,而SHIBOR虽认可度加强,但目前仅能在隔夜利率市场中显示部分优势。

关 键 词：基准利率 债券回购利率 同业拆借利率 SHIBOR 

分 类 号：F832.1[经济管理—金融学]