优化企业年金资产配置——基于均值-CVaR模型  

作　　者：郭辰[1] 施秋圆[1] 郭梦云[1] 

机构地区：[1]中央财经大学,北京100081

出　　处：《现代商业》2013年第9期76-78,共3页Modern Business

基　　金：中央财经大学本科生国家级科研创新项目资助

摘　　要：企业年金在多支柱养老保险体系中扮演着越来越重要的作用。为实现企业年金保值增值,本文根据我国企业年金的发展现状和《企业年金基金管理办法》中对年金基金投资方面限制,对货币市场工具、银行定期存款、国债、企业债和股票的投资比例进行约束,并运用均值-CVaR构建企业年金资产配置模型,在一定的工资替代率目标下得到最优投资组合。最后结合数据结果进行分析,并提出建议。

关 键 词：企业年金 资产配置 均值-CVAR模型 

分 类 号：F842.0[经济管理—保险]