资产组合风险的极值Copula模型与实证研究  被引量:1

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作  者:汪朋[1] 

机构地区:[1]西藏民族学院财经学院,陕西咸阳710082

出  处:《武汉金融》2013年第7期24-26,7,共4页Wuhan Finance

基  金:西藏民族学院青年项目(10myQ03);国家社科基金西部项目(11XJY011)

摘  要:本文在极值理论POT模型的基础上,引入了Copula连接函数,建立极值Copula模型,给出了组合风险价值VaR的计算公式,并以加元和日元回报为样本进行了实证分析,结果表明,极值Copula模型能较好地度量资产组合的风险,直接加权的方法会高估风险,假设资产组合服从多元正态分布会低估风险。

关 键 词:极值理论 COPULA函数 阈值 风险价值(VaR) 

分 类 号:F713.50[经济管理—市场营销]

 

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