我国寿险股票收益率的利率敏感性分析——基于GARCH模型的研究  

作　　者：王蕾[1,2] 顾孟迪[1,2] 李启才[1,2] 

机构地区：[1]上海交通大学安泰经济与管理学院 [2]南京师范大学数学科学学院

出　　处：《价格理论与实践》2013年第6期81-82,共2页Price:Theory & Practice

基　　金：上海交通大学文理交叉项目"基于风险和收益双重视角的再保险与投资决策"(10JCY11)

摘　　要：随着我国利率市场化改革的推进,利率波动对寿险业的影响越来越明显。本文运用GARCH模型研究了利率波动与我国寿险企业股票收益率之间的关系。结果显示,寿险股票收益率对长期利率变化存在正向的"放大效应",股票收益率对利率变化的敏感性强,且会随着货币政策变化而变化。

关 键 词：寿险 股票收益率利 率敏感性 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济] F842.6