基于delta套期保值方法的成本研究  

作　　者：魏勤[1] 张宇晨[2] 

机构地区：[1]闽江学院,福建福州350108 [2]华北电力大学经济管理学院,北京102206

出　　处：《赤峰学院学报（自然科学版）》2013年第14期48-50,共3页Journal of Chifeng University(Natural Science Edition)

摘　　要：有价证券组合策略一直是证券经理们对冲风险资产头寸的有效方法之一.在不同的市场环境下根据套期保值参数的不同而调整资产头寸,有利于规避市场价格波动带来的头寸损失.但是在交易所内为场外市场交易合约找到相匹配的标准化合约相当的困难.因此有价证券组合成的合成期权就成为一种可行的对冲操作策略.但是在大多数情况下对冲头寸依然存在风险敞口,如何通过各种方法来度量期权头寸风险,管理这些风险头寸以便控制所有风险在可接受的水平,是本文重点研究的对象.

关 键 词：delta套期保值 有价证券组合 期权 BLACK-SCHOLES定价模型 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学]