基于随机模拟与g-h分布的VaR计算方法  

作　　者：钟波[1] 山宇 

机构地区：[1]重庆大学数学与统计学院,重庆401331

出　　处：《统计与决策》2013年第15期8-11,共4页Statistics & Decision

摘　　要：在金融风险管理中经常需要对极端值进行统计分析,对变量极端值的分布拟合中g-h分布模拟法可以取得较好的效果。但该方法中参数的拟合一般是用分位数进行的,虽然很简便,却很难做到使四阶矩同时与目标分布一致。改进后的基于随机模拟的g-h分布参数拟合法已经被证明可以很好的解决这一问题。文章将这种改进后的方法用于VaR的计算研究,并通过对股票市场进行实证分析,证明该方法的对VaR的拟合效果优于历史模拟法、正态分布法,且比极值理论法更加方便、灵活和准确。

关 键 词：VAR G-H分布 随机模拟 极端值 

分 类 号：O211[理学—概率论与数理统计]