商业银行系统风险β值研究——以华夏银行为例  

作　　者：居尔宁[1] 王辉[2] 徐晓阳[2] 

机构地区：[1]内蒙古财经大学会计学院 [2]内蒙古财经大学研究生院

出　　处：《会计之友》2013年第24期41-44,共4页Friends of Accounting

摘　　要：随着商业银行上市数量的增加,银行类股票在我国资本市场所占的比重越来越大,如何对其进行投资风险合理测定是现阶段困扰着商业银行稳步发展的难题。规避系统性风险问题应从理论上给予分析,然后作为指导实践运用的参考依据。文章基于投资组合的理论,运用单指数模型测算β值的方法,选取上证指数(000001)与华夏银行股票(600015)的相关数据,采用最小二乘法的一元线性回归分析,确定了华夏银行的β值小于市场组合风险。统计与计量经济学检验得出可以借鉴的风险程度。

关 键 词：投资组合理论 Β系数 单指数模型 一元线性回归 

分 类 号：F832.33[经济管理—金融学]