基于t-Copula-VaR模型的基金家族风险实证研究  

作　　者：陈星榕[1] 谢赤[1,2] 

机构地区：[1]湖南大学工商管理学院,长沙410082 [2]湖南大学金融与投资研究中心,长沙410082

出　　处：《统计与决策》2013年第16期138-140,共3页Statistics & Decision

基　　金：国家自然科学基金创新研究群体基金项目(71221001);国家软科学研究计划项目(2010GXS5B141);教育部创新群体项目(IRT0916);湖南省自然科学基金创新群体项目(09JJ7002)

摘　　要：基金家族已经成为基金市场的主要竞争主体,当前着眼于单只基金的风险度量已无法适应基金市场发展的需要。文章基于基金家族的视角,构建t-Copula-VaR风险度量模型,度量中国证券市场上的31个基金家族的风险,并对其有效性进行返回检验。实证结果显示,基金家族内部各成员基金之间存在较强的相关关系,但基金家族成员基金的数量对整个基金家族的风险值无显著影响。

关 键 词：基金家族风险 开放式偏股型基金 t—Copula—VaR模型 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]