风险证券组合均值—CVaR模型算法分析及有效前沿  

作　　者：张永芬[1] 张令元[1] 

机构地区：[1]上海开放大学金融会计系,上海200433

出　　处：《吉林省教育学院学报（下旬）》2013年第10期150-152,共3页

基　　金：上海高校青年教师培养资助计划(shyc005)

摘　　要：CVaR是指损失超过VaR的条件均值,它满足凸性、一致性等要求。本文引入CVaR风险计量技术,研究了风险证券的投资收益率在服从Laplace分布下的均值—CVaR模型。得到了模型的最优解和最小CVaR的解析形式。对正态分布和Laplace分布下的均值—CVaR模型有效前沿进行了对比研究,讨论了置信度对模型有效前沿的影响。

关 键 词：LAPLACE分布 均值-CVAR模型 置信度 有效前沿 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济]