中美股市收益率波动特征比较分析——基于非参数检验及其分布的核密度估计  

作　　者：厉益洲[1] 张泓屿[1] 王耶李[1] 

机构地区：[1]湖南大学金融与统计学院,湖南长沙410079

出　　处：《中国外资》2013年第20期1-4,共4页Foreign Investment in China

摘　　要：本文运用K-S、Wilcoxon、J-B检验对中美股市收益率统计特性进行了研究,检验了收益率分布的非正态性和同分布性,并采用Spearman和Kendall检验,对2005年1月4日至2013年5月31日沪深300指数和S&P500指数历史收益率的相关性进行检验,最后利用非参数核密度估计技术拟合了沪深300股指期货收益率分布,结论表明:中美股市收益率具有非正态性、同分布性和高相关性,非参数核密度估计能较好地捕捉市场的风险特征,结论相对更准确。

关 键 词：股票收益率 波动特征 非参数检验 核密度估计 

分 类 号：F832.5[经济管理—金融学]