公司债券价差影响因素实证分析  

作　　者：黄杰敏[1] 王苏生[1] 黄杰勇[1] 徐民成[1] 

机构地区：[1]哈尔滨工业大学深圳研究生院,广东深圳518055

出　　处：《大连海事大学学报（社会科学版）》2013年第5期5-8,共4页Journal of Dalian Maritime University(Social Science Edition)

基　　金：教育部人文社会科学研究规划基金项目(11YJA790152);深圳市哲学社会科学项目(125A002)

摘　　要：使用沪、深交易所公司债券2008年9月19日至2012年6月1日每周到期收益的面板数据,利用变截距固定效应模型对决定公司债券价差的因素进行实证研究。研究发现债券综合指数与公司债券价差强正相关,消费价格指数与价差负相关,股票综合指数与价差正相关,债券特质波动率、股票特质波动率与价差均负相关。这说明特质波动率对价差有影响,它与债券综合指数、股票综合指数及消费价格指数共同影响公司债券价差。

关 键 词：公司债券 价差 债券综合指数 股票综合指数 消费价格指数 特质波动率 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学]