不确定汇率下一类外国股票期权的信用风险定价  

Credit risk of the foreign stock option with the stochastic exchange rate

作　　者：潘素娟[1] 陈永娟[2] 李时银[3] 

机构地区：[1]福建商业高等专科学校基础部,福建福州350012 [2]莆田学院数学系,福建莆田351100 [3]厦门大学数学学院,福建厦门361005

出　　处：《云南民族大学学报（自然科学版）》2013年第6期436-440,共5页Journal of Yunnan Minzu University:Natural Sciences Edition

基　　金：国家自然科学基金(11001142);福建省教育厅科学研究项目(JB11173;JB12171);莆田学院教育教学改革项目(JG201112)

摘　　要：在结构化模型下,考虑标的资产价格与该资产所属企业的企业价值以及汇率均为随机的情况,对一类外国股票期权分别用内币执行价和外币执行价进行了信用风险分析,并采用鞅方法得到了不确定汇率下的该类外国股票期权的信用风险定价.On the hypothesis of underlying asset price, enterprise value and exchange rate were stochastic, we researched the method of how to analyze the credit risk of the foreign stock option by the strike price with foreign currency and inland currency. By applying the method of structural approach, we derived the pricing formulas of default option with stochastic exchange rate.

关 键 词：随机汇率 信用风险 Girsanov’s定理 结构方法 

分 类 号：O211.6[理学—概率论与数理统计] F830.9[理学—数学]