基于HP滤波对股票价格和股票交易量的内在分析  

作　　者：张志明[1] 

机构地区：[1]浙江财经大学数学与统计学院,浙江杭州310018

出　　处：《经济视角（下）》2013年第12期161-162,共2页Economic Vision

摘　　要：研究表明中国股市股票价格与交易量具有正相关关系，相关系数为0．375。股票价格是交易量的格兰杰原因，而股票交易量不是价格的格兰杰原因。基于HP滤波法，根据混合分布假说原理把股票价格与交易分解成潜在信息流与无度量信息流影响趋势，发现潜在信息流较无度量信息流对股票影响较大，股票的正相关与格兰杰因果关系主要受潜在信息流的影响。在潜在信息流影响下，股票潜在价格对股票潜在交易量具有先导性，而无度量信息流对股票的影响需要进一步探讨。

关 键 词：股票 HP滤波 混合分布假说 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]