中国强震风险的地区差异性有多大——基于极值模型的巨灾债券定价研究  

作　　者：张勇[1] 

机构地区：[1]西南财经大学保险学院

出　　处：《宏观经济研究》2013年第12期81-86,共6页Macroeconomics

基　　金：教育部哲学社会科学研究重大课题攻关项目"巨灾风险管理制度创新研究"(09JZD0028)的资助

摘　　要：作为一个地震灾害频发、损失严重的国家,中国应该尽快建立一套多层次的地震巨灾风险融资机制。以巨灾参数作为触发机制的巨灾风险债券很好地规避了道德风险,且损失认定迅速,因而成为保险机构理想的巨灾融资途径。本文根据中国地震目录1970—2009年的地震震级数据,运用极值分布模型分析了中国各主要地震多发省份的年最大震级分布差异性。通过随机模拟方法给出了一个假定的随机利率模型下,各个地震多发地区的地震巨灾债券价格。价格上的差异直观地反映出中国各地区的潜在强震风险差异性很大,地震巨灾损失的融资机制应该在京津冀、四川及云南等一些重灾多发地区首先建立。

关 键 词：巨灾债券 触发机制 地震震级 极值分布 

分 类 号：F842.6[经济管理—保险]