二次汇改对中国汇率市场的多分形特性的影响  

作　　者：罗雪玲[1] 

机构地区：[1]福州大学管理学院,福州350108

出　　处：《经济研究导刊》2013年第32期189-190,共2页Economic Research Guide

摘　　要：利用多分形消除趋势波动分析(MF-DFA)对中国汇率市场在二次汇改前后的主要汇率的收益率序列的多分形特性进行实证研究,发现无论二次汇改前后,汇率收益率序列均存在多重分形特征。通过对比发现,在给定阶数时,美元兑人民币在二次汇改前具有更强的状态持久性、更弱的状态反持久性,而欧元、日元和英镑兑人民币的情况则相反。同时,二次汇改前的美元兑人民币的多分形强度略微大于二次汇改后,而二次汇改后的欧元、日元和英镑兑人民币的多分形强度则大于二次汇改前。

关 键 词：二次汇改 汇率 MF—DFA 多分形特征 

分 类 号：F830[经济管理—金融学]