上证指数和香港恒生指数波动不对称性的实证比较  

作　　者：张虎[1] 鲁鸽[1,2] 

机构地区：[1]中南财经政法大学统计与数学学院,武汉430074 [2]河南科技大学数学与统计学院,洛阳471023

出　　处：《统计与决策》2013年第23期158-161,共4页Statistics & Decision

摘　　要：文章首先利用非对称的ARCH模型对上证指数和恒生指数的波动不对称性进行了实证研究和对比,发现上证指数不存在明显的波动不对称性,而恒生指数存在明显的波动不对称性,利空消息的作用大于利好消息的作用;最后从内地和香港股票市场制度的不同来解释实证结果的差异。

关 键 词：波动不对称 TARCH EGARCH PARCH GED CARCH 

分 类 号：O211[理学—概率论与数理统计] F810[理学—数学]