股票市场与房地产市场波动溢出效应研究  

作　　者：黄义[1] 

机构地区：[1]山西财经大学会会计学院,太原030006

出　　处：《统计与决策》2014年第2期127-131,共5页Statistics & Decision

基　　金：山西省科技厅软科学项目(2013041006-04)

摘　　要：波动溢出效应不仅存在于金融市场之间,同时也存在于不同金融市场与实体市场之间。文章将金融市场中的股票市场与实体经济中的房地产市场作为研究对象,通过建立DCC-MGARCH模型考察了我国股票市场与房地产市场的动态相关性,并建立VAR(p)-MGARCH(1,1)-BEKK模型考察两市场的波动溢出效应。实证结果表明,我国股票市场与房地产市场的波动都具有ARCH效应,两市场之间的动态相关性具有时变性,并且两市场之间存在双向波动溢出效应。

关 键 词：股票市场 房地产市场 波动溢出效应 

分 类 号：F830.31[经济管理—金融学]